时间：2022-11-07 19:20:42 | 浏览：806
智通财经APP获悉，华泰证券发布研究报告称，此次苏宁环球(000718.SZ)收购尚待股东大会批准，暂不纳入盈利预测。房地产业务采用NAV估值，合理价值为283.01亿元;采用情景假设预测21年公司医美收入1.4亿元，采取PS估值法，可比公司21年平均PS(Wind一致预期)69倍，给予医美业务45倍2021PS，合理价值62.33亿元。公司合理价值为345.34亿元，维持原目标价11.38元，维持“增持”评级。
华泰证券主要观点如下：
关联方旗下3家盈利医美医院有望纳入上市公司报表
公司拟以3.37亿元现金收购关联方医美产业投资基金及环球股权投资持有的3家医美医院100%股权。无锡/唐山/石家庄3家医院20年合计收入1.3亿元/净利润2094万元/净利率16%，盈利能力已处行业中上水平。若此次收购完成，连同体内的上海天大，上市公司体内将拥有4家医美医院。医美产业链资产证券化已经拉开序幕，布局坚决/执行高效/资金充沛/激励完善的企业整合优质资源具备一定先发优势。公司已成立跨职能部门的并购团队，有望持续整合产业链，期待医美版图的持续壮大。
公司全资子公司拟以3.37亿元收购产业基金旗下3家医院
公司全资子公司苏宁环球健康与关联方医美产业基金(公司持股45%)、苏宁环球集团共同签署《股权转让协议》，苏宁环球健康拟以现金方式收购医美产业基金和环球股权投资持有的无锡苏亚/唐山苏亚/石家庄苏亚100%股权，转让价格分别为1.3/0.94/1.13亿元，合计3.37亿元。医美产业基金、苏宁环球集团承诺3家医院21-23年合计净利润0.22/0.25/0.27亿元，若未能完成，将按一定规则予以现金补偿。北京医美市场竞争相对激烈、引流成本高昂，产业投资基金控股的北京苏亚盈利能力待进一步提升，暂不参与此次交易，该行预估若北京苏亚后续盈利改善、时机成熟，有望注入上市公司。
拟注入资产20年整体净利率16%，处行业中上水平
无锡/唐山/石家庄医院20年合计收入1.3亿元/净利润2094万元/净利率16%;21H1收入6970万元/净利润807万元/净利率12%。公司2016-17年集中布局医美医院，17年开始围绕统一的医美品牌苏亚医美加强制度规范等标准化建设，20年3家医院盈利能力已处行业中上水平(5%-20%)，公司内功修炼成效显著。公司已成立跨职能部门的并购团队，后续医美产业资源整合有望持续，经验/激励/资金有助奠定医美业务长期发展动能。
风险提示：区域房地产市场波动、实际医美业务落地节奏与情景假设存在较大差距、医美并购不及预期、关键人员流失风险。
同花顺（300033）金融研究中心6月21日讯，有投资者向苏宁环球（000718）提问， 董秘好，苏宁环球最近连续下跌，可能是受苏宁易购（002024）的影响，请问苏宁环球在财务上和业务上，跟苏宁易购的联系是怎样的？另外，感觉苏宁环球对二级
观点网讯：6月2日，苏宁环球股份有限公司发布了关于大股东减持股份预披露的公告。观点新媒体了解到，苏宁环球集团有限公司计划自公告披露之日起15个交易日后的6个月内以集中竞价交易方式减持其持有的公司股份不超过30,346,364股，即不超过公司
今天一起来看看朗姿股份和苏宁环球，一起来看看他们从17年到20年的财务报表情况（单位：亿）…… 朗姿股份： 公司控股“米兰柏羽”、“晶肤医美”和“高一生医美”三大国内医美品牌，战略投资韩国著名医疗美容服务集团DMG；在成都、西安两大西部核心
智通财经APP获悉，华泰证券发布研究报告称，此次苏宁环球(000718.SZ)收购尚待股东大会批准，暂不纳入盈利预测。房地产业务采用NAV估值，合理价值为283.01亿元;采用情景假设预测21年公司医美收入1.4亿元，采取PS估值法，可比公
智通财经APP获悉，华泰证券发表研究报告称，华泰证券：苏宁环球（000718.SZ）坐拥金陵禀赋，拥抱医美未来。房地产业务采用NAV估值，合理价值为283.01亿元；采用情景假设预测21年公司医美业务收入可达1.4亿元，采取PS估值法，可比
证券代码：000718 证券简称：苏宁环球 公告编号：2021-036本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。苏宁环球股份有限公司（以下简称“公司”）于2021年7月24日收到贵所下发的
智通财经APP获悉，首创证券发布研究报告称，苏宁环球(000718.SZ)医美转型战略初具成效，打造全产业链布局。预测公司2021-2023年实现归母净利润12.1亿/13.4亿/15.3亿，对应PE 19.6/17.7/15.5倍，首次覆
（上接D31版）本次变更后及截至评估基准日，唐山苏亚股东名称、出资额和出资比例如下：出资额和出资比例6.资产、财务及经营状况截至评估基准日2021年6月30日，唐山苏亚财务报表资产总额3,148.64万元，负债2,910.14万元，净资产2
观点网讯：10月26日，苏宁环球股份有限公司发布关于2022年第二期员工持股计划完成非交易过户的公告。苏宁环球于2018年11月6日召开第九届董事会第十一次会议审议通过《关于回购公司股份的预案》，拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司部分
金融界股票12月9日讯 今日苏宁环球开盘报13.2元，截止收盘，该股涨3.97%报13.88元，当日振幅为7.94%，换手4.76%，成交金额为12.52亿元。5日内涨幅为11.89%。12月9日该股净流入金额1.96亿元，主力净流入1.8
深交所2021年1月13日交易公开信息显示，苏宁环球因属于当日跌幅偏离值达7%的证券而登上龙虎榜。苏宁环球当日报收4.06元，涨跌幅为-9.58%，偏离值达-8.49%，换手率5.79%，振幅9.35%，成交额5.56亿元。1月13日席位详
金融界股票8月28日讯 今日苏宁环球开盘报7.13元，截止收盘，该股涨10.03%报7.68元，当日振幅为9.46%，换手2.91%，成交金额为4.06亿元。5日内跌幅为13.69%。8月28日该股净流入金额5712.18万元，主力净流入5
金融界股票11月10日讯 今日苏宁环球开盘报10.8元，截止收盘，该股跌4.64%报10.27元，当日振幅为6.22%，换手3.52%，成交金额为7.13亿元。5日内涨幅为8.73%。11月10日该股净流出金额1.25亿元，主力净流出1.1
金融界股票9月15日讯 今日苏宁环球开盘报6.29元，截止收盘，该股跌8.02%报5.96元，当日振幅为9.72%，换手1.67%，成交金额为1.98亿元。5日内跌幅为17.64%。9月15日该股净流出金额1502.98万元，主力净流出36
金融界股票6月10日讯 今日苏宁环球开盘报19.7元，截止收盘，该股涨10.0%报21.89元，当日振幅为12.96%，换手4.17%，成交金额为12.91亿元。5日内涨幅为3.56%。6月10日该股净流入金额5.96亿元，主力净流入4.8
