时间：2022-10-27 21:57:42 | 浏览：1362
智通财经APP获悉，浙商证券发布研究报告称，上海机场（600009.SH）重组后短期增厚EPS，聚焦主业发展。预计公司21-23年归母净利润分别为4.4、41.9、69.1亿元，对应的EPS分别为0.23、2.18、3.59元/股，给予公司正常经营年份2023年PE 23倍，对应目标市值为1589亿元，折现到2021年对应市值1350亿元，考虑摊薄后，对应股价56.31元/股，维持“增持”评级。
浙商证券指出，2021年6月24日，上海机场发布《上海机场发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》，上市公司拟通过发行股份的方式以44.09元/股的价格购买机场集团持有的虹桥公司100%股权、物流公司100%股权和浦东第四跑道，并以39.19元/股的价格向集团募集配套资金不超过60亿元。
浙商证券主要观点如下：
事件：上海机场筹划重大资产重组，拟以44.09元/股的价格向机场集团发行股份收购虹桥公司、物流公司、浦东第四跑道，并以39.19元/股的价格向机场集团募集配套资金不超过60亿元。
2021年6月9日，上海机场发布《上海机场重大资产重组停牌公告》，拟通过发行股份的方式购买机场集团持有的三块资产，同时公司拟非公开发行股份募集配套资金。此次重大资产重组拟交易标的包括：1)虹桥公司100%股权：机场集团拟成立虹桥公司作为上海虹桥国际机场的运营主体，承接上海虹桥国际机场的主要经营性资产、负债及相关业务，并将其100%股权注入上市公司。2)物流公司100%股权：机场集团拟成立物流公司作为航空物流业务的运营主体，承接上海浦东国际机场货运站有限公司51%股权，并将物流公司100%股权注入上市公司。3)浦东第四跑道：浦东第四跑道为机场集团持有的上海浦东国际机场第四跑道相关资产。
2021年6月24日，公司发布《上海机场发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》，本次重组方案由发行股份购买资产以及募集配套资金两部分组成，发行对象均为机场集团。1)发行股份购买资产：本次发行价格为44.09元/股(不低于定价基准日前20个交易日上市公司股票交易均价的90%)，但是，鉴于本次交易标的资产的审计、评估工作尚未完成，具体的标的资产交易价格及股份支付数量均尚未确定。机场集团在本次重组中以标的资产认购取得的上市公司非公开发行的股份，锁定期为自发行结束之日起36个月。2)募集配套资金：为提高本次交易整合
