欧易

欧易(OKX)

国内用户最喜爱的合约交易所

火币

火币(HTX )

全球知名的比特币交易所

币安

币安(Binance)

全球用户最多的交易所

开源证券:给予通威股份买入评级

时间:2022-10-22 23:46:59 | 浏览:6755

2022-01-10开源证券股份有限公司刘强对通威股份进行研究并发布了研究报告《公司信息更新报告:高价高产推动多晶硅盈利增长,电池饲料稳中向好》,本报告对通威股份给出买入评级,当前股价为42.1元。通威股份(600438)2021年业绩维持

2022-01-10开源证券股份有限公司刘强对通威股份进行研究并发布了研究报告《公司信息更新报告:高价高产推动多晶硅盈利增长,电池饲料稳中向好》,本报告对通威股份给出买入评级,当前股价为42.1元。

通威股份(600438)

2021年业绩维持高增长,符合预期

公司发布2021年度业绩预增公告,预计实现归属于上市公司股东的净利润为80-85亿元,同比增长122%-136%;预计实现扣非归母净利润为80-85亿元,同比增长232%-253%。业绩增长的主要原因来源于下游对高纯净硅的高需求,自身的高产能,以及其他业务的稳健经营。我们上调盈利预测,预计公司2021-2023年归母净利润有望达到80.17/99.01/124.59亿元,EPS分别为1.78/2.20/2.77元/股,当前股价对应市盈率分别为23.6/19.1/15.2倍,维持“买入”评级。

紧平衡仍将持续,高价格叠加高产能助推多晶硅业务盈利持续增长

(1)价格:2021年多晶硅料市场处于供不应求状态。虽然全球产能在2022年预计有较大增长,但新增产能平均需6个月才能达到满产;且随着碳中和碳达峰目标相继确立,光伏装机需求依然很大。因此紧平衡仍将是2022年市场主旋律,价格预计仍将延续高位。随着公司成本逐渐下降,毛利率有望维持在50%以上。

(2)产能:随着乐山二期与保山一期于年内投产,2021年末多晶硅的产能将达到18万吨。在2022年乐山三期和包头二期投产后,产能将达到26万吨,市场占有率有望提升至34%左右。高价叠加高产能,多晶硅盈利有望保持强劲增长。

大尺寸电池片有望成为主要业绩贡献点,饲料养殖逐渐复苏

(1)太阳能电池:受原材料价格影响,硅片价格上涨明显,毛利率有所下降。2022年公司电池总产能有望超过55GW,其中90%的产能为盈利性更好的210与166大尺寸电池片。随着TOPCon技术在210电池片上的应用及2021年底1GWTOPCon中试线的建成,技术及产能优势下,大尺寸电池片有望成为业绩主要贡献点。(2)饲料及养殖:随着疫情控制,终端消费逐步恢复,水产品价格与生猪存栏量持续上升带动饲料需求上涨。公司于下半年收购天邦旗下全部水产及部分猪饲料业务后,有望进一步提升市占率,维持较强的市场竞争力。

风险提示:光伏装机量不及预期;产能不及预期;多晶硅、硅片价格下跌,利润承压;原材料价格波动超预期;技术推进不及预期

该股最近90天内共有24家机构给出评级,买入评级21家,增持评级3家;过去90天内机构目标均价为67.43;证券之星估值分析工具显示,通威股份(600438)好公司评级为3.5星,好价格评级为2.5星,估值综合评级为3星。(评级范围:1 ~ 5星,最高5星)

相关资讯

通威股份跌3.44%招商证券华创证券40天前强烈推荐

中国经济网北京10月19日讯 通威股份(600438.SH)股价今日下跌,截至收盘报53.89元,跌幅3.44%。华创证券有限责任公司研究员彭广春于2021年8月24日发布研报《2021年中报点评:硅料高景气度带来盈利 大尺寸电池片出货占比

天风证券:给予通威股份买入评级

天风证券股份有限公司吴立,孙潇雅近期对通威股份进行研究并发布了研究报告《硅料紧平衡下,Q3硅料吨净利维持高位》,本报告对通威股份给出买入评级,当前股价为49.51元。通威股份(600438)事件公司发布前三季度预增公告,2022年前三季度归

东吴证券:给予通威股份买入评级,目标价位71.6元

东吴证券股份有限公司曾朵红,陈瑶,郭亚男近期对通威股份进行研究并发布了研究报告《2022Q3业绩预告点评:硅料价格持续坚挺,电池产销两旺,盈利持续超预期》,本报告对通威股份给出买入评级,认为其目标价位为71.60元,当前股价为46.62元,

信达证券:给予通威股份买入评级

2022-05-04信达证券股份有限公司武浩对通威股份进行研究并发布了研究报告《硅料龙头实力凸显,电池片多技术齐头并进》,本报告对通威股份给出买入评级,当前股价为41.1元。通威股份(600438)事件:公司2021年实现营业收入634.9

开源证券:给予通威股份买入评级

2022-01-10开源证券股份有限公司刘强对通威股份进行研究并发布了研究报告《公司信息更新报告:高价高产推动多晶硅盈利增长,电池饲料稳中向好》,本报告对通威股份给出买入评级,当前股价为42.1元。通威股份(600438)2021年业绩维持

国金证券:给予通威股份买入评级,目标价位80.0元

2022-03-10国金证券股份有限公司姚遥,宇文甸对通威股份进行研究并发布了研究报告《1-2月业绩超预期,硅料、电池量利齐升》,本报告对通威股份给出买入评级,认为其目标价位为80.00元,当前股价为45.85元,预期上涨幅度为74.48%

西南证券:给予通威股份买入评级,目标价位79.5元

2022-04-27西南证券股份有限公司敖颖晨,韩晨对通威股份进行研究并发布了研究报告《2021年报及2022一季报点评:硅料电池产能快速扩张,景气度将超预期》,本报告对通威股份给出买入评级,认为其目标价位为79.50元,当前股价为36.6

浙商证券:给予通威股份买入评级

浙商证券股份有限公司张雷,陈明雨,尹仕昕近期对通威股份进行研究并发布了研究报告《通威股份2022年前三季度业绩预增公告点评:多晶硅及电池片盈利维持高位,发力组件加强垂直一体化布局》,本报告对通威股份给出买入评级,当前股价为46.56元。通威

安信证券:维持通威股份(600438.SH)“买入-A”评级目标价58元

智通财经APP获悉,安信证券发布研究报告称,维持通威股份(600438.SH)“买入-A”评级,预计2021-2023年营收分别为627.06/818.34/994.01亿元;归母净利分别为72.71/105.1/116.44亿元,6个月目

国金证券:给予通威股份买入评级,目标价位61.23元

2022-05-20国金证券股份有限公司姚遥,宇文甸对通威股份进行研究并发布了研究报告《精益管理成就硅料电池龙头,稳步扩张巩固竞争优势》,本报告对通威股份给出买入评级,认为其目标价位为61.23元,当前股价为45.93元,预期上涨幅度为33

华金证券:给予通威股份买入评级,目标价位62.77元

2021-10-27华金证券股份有限公司肖索对通威股份进行研究并发布了研究报告《业绩符合预期,硅料贡献主要利润》,本报告对通威股份给出买入评级,认为其目标价位为62.77元,当前股价为56.12元,预期上涨幅度为11.85%。通威股份(60

国金证券:给予通威股份买入评级,目标价位93.6元

国金证券股份有限公司姚遥,宇文甸近期对通威股份进行研究并发布了研究报告《Q2业绩在高预期下超预期,下半年高盈利持续》,本报告对通威股份给出买入评级,认为其目标价位为93.60元,当前股价为66.64元,预期上涨幅度为40.46%。通威股份(

财信证券:给予通威股份买入评级,目标价位54.5元

2022-04-30财信证券股份有限公司杨甫对通威股份进行研究并发布了研究报告《硅料盈利能力突出,产能规划如期执行》,本报告对通威股份给出买入评级,认为其目标价位为54.50元,当前股价为41.1元,预期上涨幅度为32.6%。通威股份(60

开源证券:通威股份(600438.SH)半年度业绩符合预期,再扩产20万吨硅料,维持“买入”评级

智通财经APP获悉,开源证券发布研究报告称,通威股份(600438.SH)半年度业绩符合预期,再扩产20万吨硅料。上调盈利预测,预计2021-2023年归母净利润为79.35(+22.49)、98.07(+24.87)、123.40(+37

华泰证券:通威股份(600438.SH)受益于硅料涨价,中报业绩大幅增长,目标价47.36元,维持“买入”评级

智通财经APP获悉,华泰证券发布研究报告称,通威股份(600438.SH)受益于硅料涨价,中报业绩大幅增长。预计21-23年EPS为1.48/1.75/2.00元(前值1.25/1.55/1.78元),可比公司21年平均PE为31.41倍,

友情链接

网址导航 SEO域名抢注宝宝起名网妈妈知道币圈个人社保查询网崀山景区资讯网豪爵摩托车网南京交友相亲网桂林旅游网蜈蚣养殖技术谢苗影迷网勒布朗·詹姆斯球迷网燃气灶品牌网保险资讯网罗浮山旅游攻略扬州瘦西湖旅游黄山毛峰官网陨石资讯网今日东营
股票证券网-全国十大头部券商、十大头部券商名单、中国龙头券商排名、证券龙头股票一览表、下一轮牛市券商龙头、华林证券、长城证券、华西证券、第一创业、国信证券、西部证券、国盛金控、山西证券、长江证券、中信证券、国泰君安、华泰证券、招商证券、广发证券、中金CICC、中信建投、海通证券HAITONG、申万宏源、银河证券、中国证券公司最新排名。
股票证券网 32515.cn ©2022-2028版权所有