时间：2022-10-22 22:36:16 | 浏览：1824
智通财经APP获悉，西南证券发布研究报告称，首予斯达半导(603290.SH)“买入”评级，预计21-23年EPS分别为2.11/3.04/4.15元，未来三年归母净利润复合增速有望达到54%以上。考虑到公司作为IGBT产品的国产龙头，将率先受益未来国产替代大趋势，予22年130倍PE估值，对应目标价394.9元。
业绩总结：2021H1，公司实现营业收入7.19亿元，同比增长72.8%;实现归母净利润1.54亿元，同比增长90.9%。
西南证券主要观点如下：
IGBT产品持续放量，业绩表现亮眼。
2021H1：1)从营收端来看，公司IGBT产品在新能源应用领域表现最为突出，营收达到1.8亿元，同比大幅增长162.9%。
2)从利润端来看，公司凭借技术先发优势、客户认证优势以及代工资源优势，2021年公司归母净利润同比增长90.9%，公司毛利率为34.4%，较去年同期增长2.1pp，净利率为21.5%，较去年同期增长2pp。
3)从费用端来看，公司经营效率提升，公司销售费用率为1.1%，同比下降0.5pp;管理费用率为2.5%，同比下降0.4pp;研发费用率为6.2%，同比下降1.2pp。
产品线门类齐全，市场份额持续增长。
根据数据显示，2019年公司是国内唯一一家进入全球前十的IGBT模块厂商，市场份额达到2.5%，排名并列第7。公司是国内目前产品线最全的IGBT供应商，能够提供从600V-3300V电压范围的IGBT模块，以及平面型、FS-Trench型等多种IGBT产品，满足不同市场客户需求。从客户与品牌端来看，公司下游客户涵盖汇川、英威腾、上海电驱动等优质客户，报告期内公司共配套超过20万辆新能源汽车，配套国内市占率达到14.6%，在国内居于领先地位，品牌优势与客户认可度凸显。
IGBT技术端实现突破，精准把握汽车电动化需求。
报告期内，公司基于第六代Trench Field Stop技术的650V/750VIGBT芯片及配套快恢复二极管芯片的模块新增多个双电控混动以及纯电动车型的主电机控制器平台定点，将对2023年-2029年公司新能源汽车IGBT模块销售增长提供持续推动力;同时公司基于该技术的1200V IGBT芯片在12寸产线上开发成功并开始量产。在新能源汽车领域，公司已成功跻身于国内汽车级IGBT模块的主要供应商之列，与国际企业同台竞争，且市场份额呈现不断扩大的趋势。
风险提示：新冠疫情反复影响下游需求变动等。
本文源自智通财经网
证券代码：603290 证券简称：斯达半导 公告编号：2021-069本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。嘉兴斯达半导体股份有限公司（以下简称
智通财经APP获悉，西南证券发布研究报告称，首予斯达半导(603290.SH)“买入”评级，预计21-23年EPS分别为2.11/3.04/4.15元，未来三年归母净利润复合增速有望达到54%以上。考虑到公司作为IGBT产品的国产龙头，将率
智通财经APP获悉，华泰证券发布研究报告称，斯达半导（603290.SH）汽车电动化趋势的主要受益者。预计公司2021-2023年归母净利润为2.62/3.56/4.91亿元，对应EPS为1.64 /2.22/3.07元，基于对新能源、工控
智通财经APP获悉，广发证券发布研究报告称，维持斯达半导(603290.SH)“买入”评级，预计21年EPS2.39元/股，参考可比公司估值水平，考虑公司为功率半导体核心赛道IGBT国内龙头企业，成长替代空间广阔，予21年180倍PE估值，
每经AI快讯，国海证券12月18日发布研报称，维持斯达半导（603290.SH）买入评级。评级理由主要包括：1）投资建设车规级SiC模组项目，卡位第三代半导体赛道成长可期；2）高壁垒、高景气度，SiC功率半导体市场前景广阔。风险提示：下游需
今日斯达半导（603290）涨7.42%，收盘报377.05元。2022年4月27日，开源证券研究员刘翔,盛晓君发布了对斯达半导的研报《公司信息更新报告：新能源需求饱满，产能扩张有望支撑全年高增长》，该研报对斯达半导给出“买入”评级。研报中
中国经济网北京1月11日讯 斯达半导(603290.SH)股价7连阴，截至今日收盘，该股报316.55元，跌幅3.99%。此前6个交易日，斯达半导分别下跌2.81%、2.21%、5.58%、2.95%、0.97%、2.48%。2021年12
2021-11-01国海证券股份有限公司吴吉森,何昊对斯达半导进行研究并发布了研究报告《三季报点评：2021Q3业绩符合预期，IGBT模块国产化加速推进》，本报告对斯达半导给出买入评级，当前股价为437.04元。斯达半导(603290)事件
智通财经APP获悉，国海证券发布研究报告称，斯达半导（603290.SH）2021Q1业绩超预期，新能源汽车市场进入爆发期。预计公司2021-2023年实现归母净利润分别为2.89（+0.34）/3.90（+0.54）/5.03（+0.79
今日斯达半导（603290）涨7.81%，收盘报402.01元。2022年7月15日，开源证券研究员刘翔,盛晓君发布了对斯达半导的研报《公司信息更新报告：业绩预告高增长，新能源行业收入占比快速提升》，该研报对斯达半导给出“买入”评级。研报中
来源：中国经济网中国经济网北京3月15日讯 今日，半导体及元件板块整体跌幅4.41%，其中12只股票上涨，126只股票下跌。 数据显示，截至今日，半导体及元件板块近一周涨幅-7.55%，近一月涨幅-12.96%，近一季涨幅-22.49%。
36氪获悉，半导体板块午后持续下挫，斯达半导跌超8%，华特气体、金百泽、士兰微、富瀚微跟跌。
9月23日，嘉兴斯达半导体股份有限公司（以下简称“斯达半导”）发布公告，中国证券监督管理委员会发行审核委员会对斯达半导非公开发行A股股票的申请进行了审核。根据审核结果，公司本次非公开发行A股股票申请获得审核通过。△Souce：斯达半导公告截
e公司讯，记者获悉，6月24日，华虹半导体有限公司与斯达半导举办“华虹半导体车规级IGBT暨12英寸IGBT规模量产仪式”，并签订战略合作协议。双方共同宣布，携手打造的高功率车规级IGBT（绝缘栅双极型晶体管）芯片，已通过终端车企产品验证，
韭菜研究之功率半导体龙头——斯达半导一、前言讲到功率半导体我就不得不给大家复盘一下半导体的结构。大的方面来看，半导体器件总规模市场超万亿，所有的电脑、手机、汽车、家电等都需要半导体的基础器件。其中又包括分立器件、传感器、光电子、集成电路，平
